2月20日十六机构推荐黑马股

一汽轿车 受益消费升级 机会显现
　　公司是国内最具规模的轿车整车生产基地之一，规模及品牌优势突出。随着国内汽车市场的持续增长，公司的销售规模也在不断提高，加上有效的营销管理和成本控制，其盈利能力也是水涨船高，预计2007年度业绩同比将出现大幅增长。
　　销售放量 业绩增长
　　受益于消费升级，公司中高档汽车销售呈快速增长态势，2007年公司累计完成销售80496辆，同比增长42.88%，其中自主品牌奔腾轿车销量总体呈现逐步走高趋势，从年初的1千多辆/月增加到年末的超过3千辆/月，全年销量达到了23279辆；马6销量总体走势平稳，2007年销售53994辆。从数据可以发现，公司产品组合已从马6+红旗顺利切换至马6+奔腾，全新组合均为中级以上车型，完全符合消费者群体收入结构的快速变化，从而使公司在消费升级的大背景明显受益，实现了产销两旺、业绩增长的良好局面。另有数据显示，2008年1月，我国乘用车市场增速依然明显，轿车销量再次引领整个板块快速上升，公司实现销量14103辆，同比增长122%，也实现了开门红，可见行业景气正为公司快速发展带来了难得的发展机遇。
　　具备整合潜力
　　虽然市场上时有传闻，但相比上海汽车、东风汽车而言，一汽集团在资本市场上始终未有更多的动作，不过有行业研究员认为，从国资委鼓励国有大型企业的政策导向看，未来一汽集团的整合应是大势所趋。整合有利于集团竞争力的培养，实现资本市场与业务发展的全面结合对于集团层面的进一步发展壮大十分有利。另有行业研究员认为，基于公司在一汽集团的核心地位和品牌形象，公司应是集团整合的最佳载体，从而进一步突出主业，理顺股权关系，消除同业竞争。从实证来看，上汽与东风整合已然带来成效，其成果值得借鉴。
　　谨慎推荐评级
　　机构对该股保持较多关注度，长江证券维持对公司2007年EPS的预测0.4元不变，上调公司2008年及2009年EPS至0.63元和0.82元，上调幅度分别为31%和38%，同时，该机构认为，公司当前股价已部分反映整合预期，维持谨慎推荐评级。
　　(天信投资 王飞)
　　升华拜克(600226)受益草甘膦涨价 逢低关注
　　公司目前主要产品有双甘膦、草甘膦胺盐，作为新一代草甘膦中间体和农药产品的生产企业，浙江拜克开普化工的优势体现在环保、质优以及现代化的高科技检测手段等方面。2007年草甘膦价格一骑绝尘，预计今年升势有望延续。公司是国内第一家采用IDA工艺路线生产草甘膦的企业，并且在草甘膦中间体双甘膦合成工艺上获得了国家专利，产品质量指标达到国际先进水平。另外，公司还是国内最大锆生产企业，未来将成为其新的利润增长点。作为农药、金属锆两大细分行业龙头，该股受益于草甘膦涨价，未来业绩增长可期，可逢低关注。(华泰证券研究所 陈慧琴)
　　兰州黄河(000929)啤酒区域龙头 指标低位金叉
　　近期各地啤酒涨价消息不断传来，此举有望刺激啤酒生产相关企业业绩增长，操作上建议关注区域啤酒龙头兰州黄河(000929)。当前我国啤酒行业已成为全球啤酒强国，啤酒产量已连续4年保持全球前茅，成为全球啤酒市场增长最快的地区之一，而目前从各地传来消息，啤酒已呈现涨价趋势，公司作为西北地区啤酒龙头企业，无疑受益匪浅。公司与国际啤酒业巨头嘉士伯啤酒进行战略合作，此举有望巩固其啤酒业的区域龙头地位。近日该股底部量能温和放大，技术指标低位金叉在即，后市有望持续反弹，可积极关注。
　　(大富投资)
　　武钢股份(600005)绩优钢铁巨头 有望再续升势
　　周二沪深股指在中石油等指标股放量反弹带动下延续盘升走势，盘面显示，个股表现依旧活跃，军工、有色金属表现突出，不过短期股市仍处于震荡中，投资者应注意控制好仓位，回避缺乏实质性业绩支撑品种，把重点放在绩优品种上，建议关注武钢股份。
　　公司为国内第三大钢铁企业，是我国板材主要生产基地之一，也是国内产品品种最全、产量最大的热轧板卷供应商，国内产品品种最全的专用中厚板生产厂，公司将在国内独家生产全系列轿车用板；二冷轧投产后，其将具备生产高档冷板及高档轿车板的能力。前期公司公告，2007年度净利润与去年相比将出现大幅增长。近日国际铁矿石价格大涨65%，虽然公司具有较强的成本转嫁能力，但仍将对产品成本方面产生一定负面作用，因此，公司将加快铁矿资源的开发，打造新型新业链，真正实现可持续稳定发展。
　　二级市场上看，由于基本面优秀，该股得到机构资金大规模参与，机构中长线锁仓迹象明显，股价也是在上升通道内一路震荡走高，近日股价在前期高点附近横盘蓄势，后市有望再续升势，可适当关注。
　　(金百灵投资)
　　福星股份(000926)区域地产股 蓄势待发
　　公司在主营业务金属制品领域已形成了一定的规模优势与品牌优势，一直保持小幅稳步增长的态势，其控股的福星惠誉是武汉最具知名度的房地产公司，拥有多个在武汉知名的房地产项目比如汉口春天、水岸星城等。去年房地产业已成为公司的支柱产业和主要利润来源，此举也标志着公司已成功实现战略转型，形成了以房地产业为核心，以金属制品为基础的业务架构，房地产业在公司主业地位进一步显现。
　　公司目前的土地储备地理位置优越，武汉项目均处在中心城区，孝感福星城位于孝感市未来城市发展方向的新政府所在地核心区域。公司获取的土地相比其他公司而言成本较低，竞争优势较为明显。公司最近还收购北京安人投资有限公司，该公司被市场视为福星惠誉未来进入环渤海经济区房地产市场的投资平台，大量的土地储备使公司成为人民币升值的受益者，而在武汉及周边地区的地产项目则将受益武汉城市圈的蓬勃发展。目前该股市盈率不到26倍，近期股价在60日均线反复震荡，底部蓄势充分，MACD等短期指标形成底部金叉，后市有望大幅反弹，可积极关注。
　　(世基投资)
　　宁波银行(002142)盈利能力强劲 行情值得期待
　　考虑到股指期货和人民币升值两大推动力，我们认为，受益人民币升值且权重较大的银行股，仍将是未来行情的主线。公司具有良好的经济区域环境，盈利能力和资产质量等经营指标均跻身我国最佳商业银行之列。目前公司刚刚步入跨地区经营的高增长阶段，上市后资本金的补充也将进一加快公司发展进程，未来有望成为A股市场最具增长潜力的银行股之一。当前该股呈大双底强势形态，周二放量上穿三根均线，预