证券术语词典<十七>

专家 Specialist
　　在纽约证券交易所，负责为一个或几个证券提供公平有序市场的交易所会员。专家发挥两个主要作用：代表交易所其他会员执行限价订单，同时获得大厅经纪人佣金的一部分；以自己账户买或卖(有时是卖空)，以缓解供求之间的暂时不平衡，达到防止股价大幅波动的目的。专家有一个订单簿，在每一个价位上按先后顺序记录限价订单。交易所规则规定，当订单薄上有某种证券未执行的订单时，专家不能以与该订单相同的价格在自己账户上买入该证券。专家必须首先满足严格的最低资本金要求才能获得纽约证券交易所批准。
　　资本结构 Capital structure
　　一家公司的永久性长期融资结构，包括长期债务、普通股和优先股，以及留存收益。它与财务结构不同，财务结构包括短期债务和应付帐款。
　　资产担保证券 Asset-backed security/ABS
　　由银行、信用卡公司或者其他信用提供者的贷款协议或者应收帐款作为担保基础发行的债券或票据；它与抵押有所不同。
　　资产负债表 Balance sheet
　　特定日期的资产、负债和业主权益的报告。也被称为财务状况表或者资产与负债表。
　　自律 Self-Regulation
　　证券行业自我监督的方式，目的在于创造一个公平、秩序的交易环境。
　　自律性组织 SRO
　　根据《1934证券交易法案》被合法批准的证券交易所、合法注册的证券协会、合法注册的结算机构，其职能是对其会员的行为和活动进行监督管理，并受有关政府部门的进一步监管。
　　自营商 Dealer
　　证券业内以本金买卖而非代理买卖证券的个人或公司。自营商的利润或损失来自于同一证券的买卖价差。在不同时期，同一个人或公司可能会分别充当经纪商或自营商的角色。(完)